씨어스테크놀로지 기업 소개
씨어스테크놀로지는 IoMT(Internet of Medical Things, 의료 사물인터넷) 플랫폼을 기반으로 한 의료 인공지능(AI) 기술 개발의 선도적 기업입니다. 이 회사는 주로 생체 신호 분석을 통해 웨어러블 의료기기와 AI 진단 지원 솔루션을 제공하고 있으며, 이를 통해 의료기관과 환자에게 혁신적인 의료 솔루션을 제시합니다. 씨어스테크놀로지의 대표 제품인 **mobiCARE™**와 **thynC™**는 생체 신호를 실시간으로 모니터링하고 AI 기반으로 분석하여, 의료진이 보다 정밀한 진단을 내릴 수 있도록 돕습니다.
**mobiCARE™**는 AI 기반의 심전도 분석 솔루션으로, 환자의 심전도를 실시간으로 모니터링해 부정맥 및 심부전 같은 심혈관 질환을 조기에 진단할 수 있게 돕습니다. 반면 **thynC™**는 입원 환자의 생체 신호를 지속적으로 모니터링하여 상태 변화를 감지하고, 즉각적으로 의료진에게 알림을 제공함으로써 신속한 대응을 가능하게 합니다. 이러한 솔루션은 이미 여러 의료기관에 도입되어 있으며, 특히 **한국의학연구소(KMI)**와의 협력을 통해 건강검진 시장에도 진출하고 있습니다. 씨어스테크놀로지는 이를 통해 사업을 계속 확장해 나가고 있습니다.
씨어스테크놀로지의 주요 사업 분야
씨어스테크놀로지의 사업은 크게 두 가지 주요 솔루션으로 나뉩니다. 첫 번째는 **mobiCARE™**로, 웨어러블 기기를 통해 환자의 심전도 데이터를 수집하고 이를 AI 알고리즘으로 분석하여 의료진에게 실시간으로 전달하는 시스템입니다. 이를 통해 의료진은 환자의 심장 상태를 모니터링하며, 심장 질환을 조기에 발견하여 보다 정밀한 진단을 내릴 수 있습니다. 심전도 데이터는 실시간으로 분석되어 부정맥이나 심근경색과 같은 심혈관 질환의 징후가 발생하면 의료진에게 즉각적인 경고가 전달되며, 이를 통해 빠른 대응이 가능합니다.
두 번째 솔루션은 **thynC™**로, 입원 환자의 생체 신호를 지속적으로 모니터링하는 플랫폼입니다. thynC™는 환자의 생체 신호 데이터를 실시간으로 분석해 응급 상황을 예측하고, 의료진에게 신속한 대응을 돕는 정보를 제공합니다. 현재 씨어스테크놀로지의 thynC™ 솔루션은 국내 710여 개 병원에서 사용 중이며, 의료진의 업무 효율성을 크게 높여주고 환자의 상태를 더욱 정밀하게 관리하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 이 회사는 국내 시장에만 머물지 않고, 글로벌 시장으로도 사업 확장을 계획하고 있습니다.
씨어스테크놀로지 공모주 분석
씨어스테크놀로지는 2024년 6월에 공모주 청약을 시작했으며, 공모가는 17,000원으로 확정되었습니다. 이는 당초 예상했던 공모가 범위인 10,500원에서 14,000원을 상회하는 수준으로, 씨어스테크놀로지의 기술력과 성장 잠재력에 대한 시장의 높은 기대를 반영한 결과입니다. 기관 투자자들의 수요 예측 경쟁률은 1,084:1로 나타나 씨어스테크놀로지의 공모주에 대한 큰 관심을 증명했습니다. 이번 공모를 통해 총 1,300,000주의 주식이 발행되며, 그중 75%는 기관 투자자에게, 25%는 일반 청약자에게 배정되었습니다.
그러나 공모에 참여한 투자자들의 **의무보유 확약 비율이 2%**로 낮은 점은 단기적인 차익을 노리는 투자자가 많을 수 있음을 시사합니다. 씨어스테크놀로지는 이번 공모를 통해 조달된 자금을 **mobiCARE™**와 thynC™ 솔루션의 사업 확장과 연구개발(R&D)에 사용할 예정입니다. 특히 클라우드 서버 구축과 글로벌 시장 진출을 위한 인허가 비용으로도 자금을 투입할 계획입니다. 이를 통해 씨어스테크놀로지는 기술 경쟁력을 강화하고, 글로벌 의료 AI 시장에서 입지를 더욱 강화할 것입니다.
씨어스테크놀로지 공모자금 사용 계획
씨어스테크놀로지는 이번 공모를 통해 확보한 자금을 웨어러블 의료기기 및 AI 분석 솔루션의 고도화에 사용할 계획입니다. 특히 **mobiCARE™**와 thynC™ 솔루션의 진단 정확도와 사용 편의성을 더욱 향상시켜, 의료기관 내에서의 활용도를 높이고자 합니다. 클라우드 서버를 구축하여 대량의 데이터 처리 및 보안을 강화하고, 글로벌 시장 진출을 위한 해외 인허가 절차에도 자금을 사용할 계획입니다.
씨어스테크놀로지는 현재 북미와 유럽 시장 진출을 적극적으로 추진 중이며, 이를 위해 각국의 인허가 절차를 진행하고 있습니다. 글로벌 의료 시장에서 입지를 넓히는 것이 주요 목표이며, 이번 공모 자금은 이러한 해외 확장 및 연구개발을 지원하는 중요한 자원으로 활용될 것입니다. 이를 통해 씨어스테크놀로지는 의료 AI 솔루션 분야에서 글로벌 리더로 자리매김하고자 합니다.
씨어스테크놀로지의 성장 전망 3가지
의료 AI 시대의 도래와 시장 성장
의료 AI 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 씨어스테크놀로지는 이 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 글로벌 의료 AI 시장은 2021년 69억 달러에서 2027년 674억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되며, 연평균 성장률(CAGR)은 **46.2%**에 달할 전망입니다. 특히 심전도 분석 AI 솔루션 시장은 2021년 13억 달러에서 2027년 105억 달러로 성장할 것으로 보이며, 이는 씨어스테크놀로지의 mobiCARE™ 수요가 크게 증가할 가능성을 시사합니다.
씨어스테크놀로지는 부정맥과 심부전을 예측하는 AI 솔루션을 통해 의료진이 심장 질환을 조기에 진단할 수 있도록 지원하며, 글로벌 의료 시장에서 그 중요성이 점차 커질 것입니다. 또한, 의료 AI 기술이 점점 더 많은 헬스케어 시스템에 통합됨에 따라 씨어스테크놀로지의 제품에 대한 수요도 꾸준히 증가할 것으로 보입니다. 이를 통해 씨어스테크놀로지는 심전도 및 생체 신호 분석 시장에서 더욱 강력한 경쟁력을 확보할 것입니다.
구독형 모델을 통한 지속적 매출 증가
씨어스테크놀로지는 구독형 서비스 모델을 도입하여 지속적인 매출 성장을 도모하고 있습니다. **mobiCARE™**는 구독형 서비스 모델을 통해 제공되며, 의료기관은 초기 비용 부담 없이 서비스를 도입할 수 있어 더욱 쉽게 이 기술을 사용할 수 있습니다. 이는 씨어스테크놀로지가 반복적이고 안정적인 수익을 창출하는 구조를 형성하는 데 중요한 역할을 합니다. 병원들은 구독 형태로 심전도 분석 패치와 모니터링 서비스를 이용하며, 씨어스테크놀로지는 이를 통해 안정적인 수익 구조를 확보했습니다.
현재 구독형 서비스 모델은 국내 710여 개 병원에서 도입되어 있으며, 씨어스테크놀로지는 국내에서 안정적인 수익 기반을 마련한 상태입니다. 이러한 구독형 서비스 모델은 향후 씨어스테크놀로지의 매출 성장을 이끄는 중요한 동력이 될 것이며, 장기적으로 안정적인 수익 구조를 확립하는 데 기여할 것입니다.
대웅제약과의 협업을 통한 시너지 효과
씨어스테크놀로지는 대웅제약과의 협력을 통해 심전도 검사 솔루션을 국내 주요 의료기관 및 건강검진 기관에 공급하고 있습니다. 대웅제약은 2021년부터 씨어스테크놀로지에 **전략적 투자자(SI)**로 참여하며, 씨어스테크놀로지의 성장을 지원하는 중요한 파트너로 자리 잡았습니다. 이 협력 관계를 통해 씨어스테크놀로지는 심전도 검사 시장에서 입지를 강화했으며, 구독형 서비스 모델의 성공적인 도입에도 기여했습니다.
양사는 특히 KMI 건강검진센터에서 AI 기반 심전도 검사 및 진단 시스템을 운영하며 의료 서비스의 품질을 향상시키고 있습니다. 대웅제약과의 협업은 씨어스테크놀로지가 심전도 검사 시장에서 경쟁력을 높이는 데 큰 역할을 하고 있으며, 향후 더 많은 협력 기회를 창출할 수 있는 가능성도 열려 있습니다.
씨어스테크놀로지의 리스크 요인
높은 매출원가로 인한 수익성 저하
씨어스테크놀로지는 최근 **매출원가율이 147.8%**로, 기기 생산 원가와 분석 서비스에 들어가는 추가 비용이 수익성에 큰 부담을 주고 있습니다. 이는 회사의 수익성을 단기적으로 개선하기 어렵게 만들며, 원가 절감이 중요한 과제로 남아 있습니다. 씨어스테크놀로지는 기기 원가를 절감하고자 노력하고 있으나, 단기적으로 매출원가율을 크게 낮추기는 어려울 것으로 예상됩니다. 이는 씨어스테크놀로지의 수익성에 부정적인 영향을 미치는 중요한 리스크 요인입니다.
매출처 편중에 따른 리스크
씨어스테크놀로지의 매출 상당 부분이 대웅제약을 통해 발생하고 있으며, 이는 매출처 편중에 따른 위험을 증가시킵니다. 만약 대웅제약과의 협력 관계가 약화되거나, 수주가 감소할 경우, 씨어스테크놀로지의 매출에 큰 타격이 있을 수 있습니다. 씨어스테크놀로지는 고객사를 다변화하려고 노력 중이지만, 단기적으로는 대웅제약에 대한 의존도가 높습니다. 이는 매출 변동성 리스크를 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다.
주식매수선택권 행사로 인한 지분 희석
씨어스테크놀로지는 572,000주의 주식매수선택권을 보유하고 있으며, 이는 공모 후 발행 주식 총수의 **4.65%**에 해당합니다. 주식매수선택권이 행사될 경우, 기존 주주들의 지분이 희석될 가능성이 있으며, 이는 회사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 상장 이후 주식매수선택권이 대규모로 행사되면 주가 변동성이 크게 확대될 수 있습니다.
결론
씨어스테크놀로지는 의료 AI 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있는 기업으로, **mobiCARE™**와 thynC™ 솔루션의 구독형 서비스 모델을 통해 안정적인 매출 구조를 구축하고 있습니다. 또한 대웅제약과의 협력을 통해 심전도 검사 시장에서 입지를 강화하며, 장기적인 성장이 기대됩니다.
그러나 씨어스테크놀로지는 높은 매출원가, 매출처 편중, 주식매수선택권 행사로 인한 지분 희석 등의 리스크가 존재합니다. 따라서 투자자들은 이러한 리스크를 신중하게 고려해야 하며, 의료 AI 시장의 장기적인 성장 가능성과 수익성 개선 여부에 주목하면서 투자 판단을 내려야 할 것입니다.